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W银行供应链金融风险管理研究

日期:2020年10月17日 编辑:ad201107111759308692 作者:无忧论文网 点击次数:26
论文价格:150元 论文编号:lw202010081614109588 论文字数:27744 所属栏目:供应链论文
论文地区:中国 论文语种:中文 论文用途:硕士毕业论文 Master Thesis

本文是一篇供应链论文,本文从实际出发,针对 W 银行供应链金融面临主要风险进行综合分析,有效识别出风险,并分析这些风险主要来自于那些方面,以方便更好的做好风险防范,并给出优化建议。信用风险的预防措施上,W 银行要选择符合监管要求和成熟期的行业、介入优势供应链、重点选好核心企业、加强对融资过程的控制;对于供应链金融面临的操作风险,W 银行要持续完善内部控制机制和业务流程、提高人员业务素质和操作水平和加强系统和信息管理的技术支持;对于供应链金融面临的市场风险,W 银行要合理确定质押物种类、设立警戒线和平仓线等预警机制和合理运用市场风险转移手段。最后,从四个方面提出今后 W 银行在供应链金融风险管理方面的防范措施。


1  绪论


1.1  选题背景及意义

1.1.1  选题背景

中小企业数量在我国占据企业总数的 95%左右,是不可小觑的经济力量。较之一些大型企业,中小企业融资难成为其发展的重要制约因素之一,中小企业的资金需求与银行愿意提供的贷款额度有较大的差距。大型金融机构结合我国经济环境及中小企业特性,提出来供应链金融这种全新的融资方式,其灵活的融资方式,是解决中小企业融资难、降低融资成本及减少供应链风险的有效手段。近几年来,供应链金融的发展得益于国家不断出台的相关政策。从 2016 年 2 月人民银行等八部委发布《关于金融支持工业稳定增长调结构增效益的若干意见》,提出要大力发展应收账款融资,到 2018 年 4 月份商务部等八部门联合发布的《关于开展供应链创新与应用试点的通知》,再到 2019 年 7 月 6 日,中国银保监会发布《中国银保监会办公厅关于推动供应链金融服务实体经济的指导意见》,从业务模式、风控、额度管理等方面,对银行、保险等机构从事供应链金融提供了业务标准。

此外,先后出台了与供应链金融相关的系列文件,如《关于促进平台经济规范健康发展的指导意见》、《关于推进贸易高质量发展的指导意见》、《关于推动物流高质量发展促进形成强大国内市场的意见》等,国家的一系列政策都在大力支持着供应链金融。2015 年供应链金融的市场已经形成了一定规模,截至到 205年年低约有 12 万亿元,
2016 到 2019 年也是呈现逐年上涨的趋势,截止到 2019年年低,我国供应链金融的市场规模已经高达 22 万亿左右,四年多的时间里实现了接近 90%的增长率,发展势头良好①。

纵观我国中小企业发展的发展历程,融资难是一直困扰中小企业的突出问题。随着世界经济水平的高速发展,经济一体化的紧密程度越来越大,业务外包和离岸生产在很多跨国公司里已经成为了一种常见的情形,如此以来就会导致供应链、分销路径等处于不利的位置,这样就会导致处在供应链节点位置上的企业,在企业资金流方面出现困难的局面,导致整个供应链的成本不断增加,影响供应链平稳发展。由于中小企业在国民经济中所处的地位越来越重要,所以国家和社会等对于他们的健康发展也非常关心,各地政府也是努利从顶层设计入手,制定了一系列的政策,其中包括税收减免、贷款扶持等。

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1.2  文献综述

1.2.1  供应链金融模式研究

上世纪 80 年代随着全球化经济的发展,供应链的概念开始产生。到上世纪末,企业开始面临如何节约资金成本、运输成本和信息成本,提高资金流动性,提高企业收益的问题。当供应链资金流问题开始受到各界的关注,供应链金融理念开始进入大家的视线。

国外研究中最早提出供应链金融概念的是由 Santomero 和 Seater(2000)提出,他们认为供应链金融即为供应链中金融服务的供需双方企业通过协作获得价值增值的过程①。Erink(2005)认为供应链金融是提高供应链价值的有效措施,供应链金融有效解决了供应链体系内所有企业的融资难题,提高了供应链内整体企业的运营水平,管理效率②。Lamoureux(2007)认为供应链金融是以核心企业为主导,对供应链中企业的信息流、资金流进行互通,从而达到优化管理,降低融资成本的过程③。Camerinelli(2009)认为供应链金融即通过提高供应链内企业信用,降低企业融资成本的过程④。

进入 21 世纪后,随着互联网的发展,大数据、云平台的概念逐渐产生并快速发展,人们开始思考互联网环境下供应链金融创新模式。Emiliani(2000)提出互联网与供应链相结合的 B2B 互联网供应链金融模式为有效供应链金融创新,该模式大大节约了企业信息流通的成本与效率⑤。Fellenz、Augustenborg、Brady(2009)等人最早指出互联网环境下供应链金融面临着信用风险等挑战,供应链金融模式需要进行改进与创新⑥。随着互联网环境下供应链金融的操作模式、风险管控和法律体系等不健全的问题逐渐产生。Su 和 Zhong(2017)对电商企业供应链金融平台模式运行与融资模式进行分析,并建立了基于变权原理的中小企业信用评估模型⑦。Lyu 和 Zhao(2019)指出现在关于互联网供应链金融的研究较少,通过对大量的互联网供应链上下游企业数据分析,构建了互联网供应链金融多维智能风险评估模型,为投资者投资前的风险调查工作提供了工具⑧。

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2  相关理论基础


2.1  相关概念

2.1.1  供应链金融概念

提到“供应链金融”概念,不得不说到深圳发展银行,这个概念最早被提出也是由深发行所完成,这个概念一出引发了众多学者和企业家的关注。进入 21世纪初期,供应链金融的发展速度迅猛,业务模式也呈现多样化,供应链金融的内涵也得到了不断丰富。国内学者选取不同的角度对供应链金融的内涵给出了自己的见解,但是目前为止还没有形成统一的概念界定。由于本文选题是 W 银行供应链金融风险管理研究,所以本文的供应链金融的内涵理解也偏向于从商业银行角度。

所谓供应链金融,即商业银行基于整条供应链,把供应链上的所有相关企业当作一个整体,并全面综合供应链上企业之间的资金流、物流和信息流,运用各种金融产品向供应链上下游中小企业提供融资服务的一种新型融资模式。该模式注重对业务流程中操作行为的管理,不仅要对受信企业的资信状况进行核查,还关注供应链的整体稳定程度和受信企业贸易对象的信用水平与综合实力,同时强调融资授信额度、期限与真实的交易行为相对照,以保证银行能够有效且便捷地掌握和控制融资授信额度的使用情况。

供应链金融参与主体相比传统信贷来说增加不少,我们有必要去了解在整个供应链中的参与者有哪些。

(1)商业银行。商业银行在供应链融资过程中扮演主动者的角色,是授信的直接主体,它为供应链中下游的中小企业提供授信,让中小企业能后顺利获取经营所需的资金,解决所面临的融资困境。银行与企业之间由于存在信息不对称的局限,而供应链金融的的出现,很好的打破了这一尴尬局面,让商业银行在获取中小企业信息方面更加的全面,一方面让供应链上的中小企业更加便利的获取融资资金,另外一方面可以帮助商业银行降低风险,实现市场的拓展。

(2)核心企业。在供应链金融业务开展的过程中,核心企业是其中的关键角色,虽不直接参与整体运作,但其作为连接银行和中小企业之间的纽带,资信状况的优良与否,影响作用明显。与核心企业相关联的企业特征词语一般是规模大、资金足、实力劲、信誉良等。银行会审核商业银行的这些特征,以此来作为参照中小企业资信的标准,来决定最终是否融资另一端的中小企业。银行会审核供应链金融上的中小企业与核心企业之间的交易信息,检查信息的真实性,这样中小企业的交易信息也就呈现在银行面前,其次核心企业还可以充当担保者的角色,为中小企业的融资提供一定的担保功能。

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2.2  商业银行供应链金融的融资模式

2.2.1  应收账款融资模式

传统的销售方式追求的是交钱和交货的同时性,但是这种方式随着时代的发展出现了很大的局限性,尤其是在供应链模式下,这种方式就更不适用了。供应链模式下通常采用赊销的方式,以应收账款的方式实现获取订单的优势。但是供应链的模式下,核心企业和中小企业之间的交易十分频繁,订单数量的积累,会导致中小企业的应收账款数额越来越大,应收账款数额的不断增加会导致企业资金周转的困难,如果中小企业想缓解资金周转困难的尴尬境地,就可以把未到期的应收账款作为融资的条件向银行进行融资。如图 2-1 我们可以发现,我国中小企业的应收账款的规模,已从 2013 年的 59 千亿元,增加到 2019 年的 99 千亿元,未来还要呈现上升趋势。 

应收账款究其本质而言,属于债权中的一种类型。应收账款融资指的是企业遇到资金周转困难时,把手中未到期的应收账款以质押或者出售的方式交给商业银行,目的是为了换取企业所需的融资。在这种模式下,付款人不是商业银行,而是那些规模大、资信好的核心企业,如此一来就为回款提供了相应的保障,商业银行就实现了风险的转移。

图 2-1   2013-2019 年中国中小企业应收账款规模情况(单位:千亿元)

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3 W 银行供应链金融业务模式与风险管理现状 ..................... 17

3.1 W 银行简介及供应链金融产品业务发展情况 ........................... 17

3.2 W 银行供应链金融产品种类介绍 ............................... 19

4 W 银行供应链金融风险构成及风险管理中存在的主要问题 ................................ 27

4.1 W 银行供应链金融风险构成 .....

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